Bảng chú giải

PICTUREHEADER (1)

Không thể phủ nhận rằng giao dịch ngoại hối mang rất nhiều mặt tích cực, nhưng điều đó không ngăn được sự bối rối đối với những người lần đầu tiên nắm bắt thị trường ngoại hối.


Điều mà nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu có thể sẽ tìm thấy là vô số thuật ngữ và cụm từ được ném theo hướng của họ. Rất may, hiện tại đã có trợ giúp để giúp bạn bắt kịp tốc độ. Sau đây là bảng chú giải thuật ngữ Forex đầy đủ, cung cấp các định nghĩa chính theo cách đơn giản nhất có thể.


  /  A  /  B  /  C  /  D  /  E  F  /  G  H  I  J  K  L  M  N  O  P  Q  /  S  /   T  U  V  W  X  Y  Z  /

A

Arbitrage (Chuyên đăng kinh doanh chênh lệch giá)
Hành vi lợi dụng giá cả đối kháng trong các thị trường khác nhau thông qua việc mua hoặc bán một loại tiền tệ. Do đó, đồng thời chiếm vị trí ngang bằng và đối lập trên một thị trường liên quan để thu lợi từ chênh lệch giá nhỏ
Ask (Gía đưa ra)
Hỏi” (hoặc “hỏi giá”) là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả mức giá mà tại đó một nhà giao dịch chấp nhận mua một loại tiền tệ cụ thể
Asset (Tài sản)
“Tài sản” đề cập đến một mặt hàng hoặc tài nguyên có giá trị, chẳng hạn như tiền tệ hoặc cặp tiền tệ
———

B

Base Currency (Tiền tệ cơ bản)
Trong một cặp tiền tệ, đơn vị tiền tệ đầu tiên được liệt kê được gọi là “tiền tệ cơ sở”. Ví dụ: khi nói đến cặp GBP / USD, GBP đóng vai trò là tiền tệ cơ bản.
Bear Market (Thị trường gấu/ giảm giá)
Ngược lại với thị trường tăng giá, thuật ngữ “thị trường gấu” được sử dụng để mô tả giá của một tài sản, tiền tệ hoặc chứng khoán đang giảm giá. “Thị trường giá xuống” cũng có thể được rút ngắn thành “giá giảm”, trong khi thuật ngữ “giảm giá” cũng được sử dụng để mô tả trạng thái của thị trường ngoại hối khi nó suy giảm.
Bull Market (Thị Trường Bull/ tăng giá)
Ngược lại với thị trường con gấu, thuật ngữ này mô tả khi giá của tài sản, tiền tệ hoặc chứng khoán đang tăng lên. Giống như thuật ngữ “thị trường con gấu”, “thị trường tăng giá” cũng thường được rút ngắn, vì vậy bạn có thể mong đợi nghe thấy các thuật ngữ “tăng giá” và “tăng giá” được sử dụng thường xuyên.
Bid (Giá thầu)
“Giá thầu” (hoặc “giá dự thầu”) là thuật ngữ được sử dụng để mô tả mức giá mà tại đó nhà giao dịch sẵn sàng bán một loại tiền cụ thể.
Buy Limit Order (Lệnh giới hạn mua)
Lệnh giới hạn mua là lệnh thúc đẩy giao dịch ở một mức giá cụ thể hoặc thấp hơn, với thuật ngữ "giới hạn" đề cập đến ngưỡng giá.
———

C

Carry Trade (Thực hiện thương mại)
Liên quan đến thời điểm nhà đầu tư đi vay với lãi suất thấp hơn trung bình để mua tài sản có khả năng tạo ra lãi suất cao hơn.
Closed Position (Vị trí đã đóng)
Đóng một vị thế có nghĩa là kết thúc một giao dịch, dẫn đến việc gánh chịu bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ liên quan nào.
Closing Market Rate (Tỷ giá thị trường đóng cửa)
Đôi khi được liệt kê là giá đóng cửa, nó đại diện cho giá trị cuối cùng mà một loại tiền tệ được giao dịch trong bất kỳ khung thời gian, ngày hoặc nến cụ thể nào.
Currency Appreciation (Tăng giá tiền tệ)
Khi giá trị của một loại tiền tệ tăng so với một loại tiền tệ khác, nó thường được gọi là “tiền tệ tăng giá.
Currency Futures (Hợp đồng tương lai tiền tệ)
Hợp đồng tương lai tiền tệ là hợp đồng quy định mức giá mà một loại tiền tệ có thể được bán hoặc mua tại một ngày trong tương lai được xác định trước. Hợp đồng tương lai là một công cụ phòng ngừa rủi ro được sử dụng rộng rãi giữa các nhà giao dịch.
Currency Pair (Cặp tiền tệ)
Hạt nhân của thị trường ngoại hối, một cặp tiền tệ là thứ đang được giao dịch trong bất kỳ giao dịch ngoại hối nào. Các cặp tiền tệ có nhiều dạng khác nhau, với hầu hết các cặp được gắn nhãn “chính”, “phụ” hoặc “ngoại lai”. Ví dụ: GBP / USD đủ điều kiện là một cặp tiền tệ chính.
———

D

Daily Chart (Biểu đồ hàng ngày)
Biểu đồ chia nhỏ các chuyển động của một loại tiền cụ thể đã xảy ra trong một ngày giao dịch.
Day Trade (Thương mại ngày)
Giao dịch ngoại hối được mở và đóng vào cùng một ngày.
Demo Account (Tài khoản Demo)

Đôi khi được gọi là “tài khoản demo”, “tài khoản giả”, “tài khoản tiền ảo” hoặc “tài khoản thực hành”, tài khoản demo là tài khoản giao dịch ngoại hối sử dụng tiền ảo. Điều này cho phép bất kỳ nhà giao dịch nào khám phá thị trường, thực hiện các giao dịch trong một môi trường không liên quan đến việc sử dụng bất kỳ vốn thực nào.

Depth of Market (Độ sâu của thị trường)
Khối lượng các lệnh mua và bán đang hoạt động đặt cho một loại tiền tệ, bao gồm nhiều mức giá.
Drawdown (Giam giá)
Khi giá của một loại tiền tệ giảm xuống, sự chênh lệch giữa mức đỉnh và mức thấp mới được gắn nhãn là “giảm giá.
———

E

ECN Broker (Sàn ECN)
Đại diện cho một loại nhà môi giới riêng biệt. Nhà môi giới ECN sử dụng Mạng Truyền thông Điện tử (ECN) để cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào các nhà cung cấp thanh khoản.
Exchange Rate (Tỷ giá)
Đại diện cho những gì thị trường ngoại hối được xây dựng dựa trên, tỷ giá hối đoái là chi phí mà một loại tiền tệ có thể được giao dịch cho một loại tiền tệ khác.
Execution (Khớp lệnh)
Thuật ngữ này đề cập đến thời điểm một giao dịch được bắt đầu và sau đó được hoàn thành.
Exposure (Mức độ rủi ro)
“Mức độ rủi ro” là một thuật ngữ được sử dụng để chỉ số tiền đầu tư vào một loại tiền tệ và các rủi ro thị trường liên quan của nó.
———

F

Fill Price (Điền giá)

Đề cập đến việc hoàn thành một lệnh, cùng với giá mà nó đã được hoàn thành.

Fill or Kill (Điền hoặc chấm dứt)
Nếu nhà đầu tư đã định giá sẵn cho một giao dịch ngoại hối, thì họ có thể chọn thực hiện lệnh đặt hoặc lệnh khớp. Điều này có nghĩa là nếu lệnh không được thực hiện ở mức giá xác định trước , đơn đặt hàng sẽ bị chấm dứt.
Floating Exchange Rate (Tỷ giá hối đoái thả nổi)
Một thuật ngữ được sử dụng để mô tả bất kỳ tỷ giá hối đoái nào không cố định. Tỷ giá hối đoái thả nổi có xu hướng dao động phụ thuộc vào cung và cầu (cùng với các yếu tố khác) của một loại tiền tệ cụ thể so với các loại tiền tệ khác.
Forex Chart (Biểu đồ Forex)
Tương tự như biểu đồ hàng ngày, biểu đồ ngoại hối là một biểu đồ kỹ thuật số làm nổi bật các điểm và chuyển động giá liên quan đến một cặp tiền tệ. Biểu đồ ngoại hối thường có thể được mở rộng để bao gồm ngày, tuần, tháng, và thậm chí cả năm.
Forex Scalping (Mở rộng quy mô ngoại hối)
Một chiến lược giao dịch đáng chú ý dựa trên ý tưởng rằng nếu bạn mở và đóng một giao dịch — mua và bán một loại tiền tệ — trong một khoảng thời gian ngắn, bạn sẽ có nhiều khả năng kiếm được lợi nhuận hơn so với việc thông qua các biến động giá lớn. Điều mà việc phân chia tỷ lệ ngoại hối có xu hướng đại diện là cách tiếp cận “ít và thường xuyên” khi nói đến giao dịch ngoại hối.
Forex Signal System (Hệ thống tín hiệu ngoại hối)
Được cho là dịch vụ ngoại hối được quảng cáo phổ biến nhất, hệ thống tín hiệu ngoại hối hoạt động bằng cách phát tín hiệu ngoại hối cho người đăng ký liên quan đến hoạt động thị trường hiện tại. Tín hiệu này (có thể được phát ra thông qua một số phương tiện) có thể kích hoạt giao dịch tự động hoặc thủ công. Ví dụ: hệ thống tín hiệu ngoại hối có thể cảnh báo bạn rằng đã đến thời điểm thích hợp để mua hoặc bán một loại tiền tệ cụ thể.
Forex Spot Rate (Tỷ giá giao ngay ngoại hối)
Tỷ giá hối đoái giao ngay xác định tỷ giá hối đoái mà một loại tiền tệ có thể được mua hoặc bán tại đó.
Forex Trading Robot (Robot giao dịch ngoại hối)
Mặc dù không hoàn toàn là “rô bốt”, rô bốt giao dịch ngoại hối đề cập đến một phần phần mềm được thiết kế để hoạt động như một hướng dẫn. Nó tự động và sẽ giúp xác định khi nào bạn nên mua hoặc bán một cặp tiền tệ.
Fundamental Analysis (Phân tích cơ bản)
Hành động xác định tác động của các sự kiện kinh tế và chính trị quan trọng (tỷ lệ thất nghiệp, thông báo lãi suất, v.v.) đối với thị trường ngoại hối. Các nhà giao dịch tiến hành phân tích như một phương tiện để dự đoán hướng tương lai của thị trường liên quan đến danh mục đầu tư của họ.
———

G

———

H

Hard Currency (Tiền tệ cứng)

Trái ngược với đồng tiền mềm, đồng tiền cứng thường có khả năng phục hồi tốt nhất trong thời kỳ bất ổn chính trị và kinh tế và do đó thường được coi là đáng tin cậy. Ví dụ: Bảng Anh (GBP), Đô la Mỹ (USD) và Euro (EUR) là các loại tiền tệ cứng nổi tiếng.

Hedge
Một phương pháp giao dịch được sử dụng để bảo vệ nhà đầu tư bằng cách giảm rủi ro liên quan đến thị trường biến động. Tự bảo hiểm rủi ro yêu cầu nhà giao dịch thực hiện hai khoản đầu tư độc lập để cân bằng lẫn nhau. Điều này có tác dụng giảm thiểu tổn thất có thể phát sinh do biến động giá cả.
———

I

Intervention (Sự can thiệp)

Sự can thiệp liên quan đến các hành động được thực hiện bởi ngân hàng trung ương của một quốc gia như một phương tiện để ảnh hưởng đến giá trị của đồng tiền của quốc gia đó. Điều này thường tạo nên sự tham gia trực tiếp vào thị trường, sau đó có thể tăng mức độ kiểm soát của quốc gia đó đối với tỷ giá hối đoái tiền tệ.

———

J

———

K

———

L

Leverage (Đòn bẩy)
Đòn bẩy là một dịch vụ được cung cấp bởi các nhà môi giới ngoại hối cho phép nhà giao dịch tối đa hóa sức mua của mình. Nó cung cấp cho nhà giao dịch khả năng gửi một lượng vốn nhỏ nhưng vẫn giao dịch tiền tệ với khối lượng lớn. Đòn bẩy được thể hiện bằng một tỷ lệ; ví dụ: đòn bẩy 1: 100 làm tăng sức mua của nhà giao dịch lên 100 lần.
Limit Order (Lệnh giới hạn)
Ý là để đóng hoặc mở một giao dịch ở một mức giá trong tương lai. Ví dụ: nếu EUR / USD hiện được niêm yết ở mức 1,07503 / 1,07523, thì một lệnh giới hạn liên quan để mua EUR với giá giá trị thị trường thấp hơn giá trị hiện tại sẽ cho thấy việc mua tiền tệ xảy ra ở mức 1,07522 hoặc thấp hơn.
Liquidity (Tính thanh khoản)
Số lượng (hoặc khối lượng) của một đơn vị tiền tệ nhất định hiện có sẵn cho giao dịch đang hoạt động.
Long Position (Vị thế dài)
Ngược lại với vị thế bán, bất kỳ nhà đầu tư nào có vị thế mua đều mua đồng tiền cơ sở với mục đích thu lợi nhuận khi giá thị trường tăng lên.
Lot
Rất nhiều là số lượng chuẩn hóa của đơn vị tiền tệ mà bạn đang chọn để giao dịch, với một lô tương đương với 100.000 đơn vị của một loại tiền cụ thể.
———

M

Margin
“Ký quỹ” là số dư tài khoản cần thiết để duy trì một vị thế mở.
Margin Call (Thiếu tiền ký quỹ)
Đây là một cảnh báo thông báo cho bạn biết rằng bạn cần phải thực hiện một khoản tiền gửi bổ sung để tăng số tiền ký quỹ của mình nhằm duy trì các vị thế còn lại hoạt động.
Market Order (Lệnh Thị Trường)
Đối với những người muốn giao dịch ngay lập tức, lệnh thị trường là thứ bắt buộc, vì nó là lệnh để giao dịch được thực hiện ngay lập tức (nếu có thể) ở mức giá tốt nhất hiện có.
Micro Lot (Lô vi mô)
Lô vi mô đề cập đến 1.000 đơn vị tiền tệ cơ bản trong một cặp.
———

N

———

O

ne Cancels the Other (OCO)
Được tạo thành từ hai lệnh giới hạn, trong đó việc thực hiện một lệnh sẽ tự động kích hoạt việc hủy lệnh kia.
Open Position (Mở vị trí)
Một thuật ngữ đơn giản để mô tả vị trí mà một nhà giao dịch thực hiện trên một cặp tiền tệ, phải chịu bất kỳ khoản lãi và lỗ nào mà nó có thể tích lũy.
Over-the-Counter (Tại quầy)
Một thuật ngữ hiếm khi được nghe đến trong thời đại giao dịch ngoại hối trực tuyến; giao dịch mua bán qua quầy là một cách truyền thống để xử lý giao dịch ngoại hối. Nó liên quan đến việc đẩy một đơn đặt hàng qua điện thoại hoặc thiết bị điện tử và do đó không còn phổ biến nữa.
Overnight Position (Lệnh qua đêm)
Khi một nhà giao dịch quyết định giữ một vị thế mở qua đêm và chuyển nó sang ngày giao dịch tiếp theo.
———

P

Pip
Viết tắt của "phần trăm tính theo điểm", nó đại diện cho sự thay đổi giá nhỏ nhất có thể xảy ra trong một tỷ giá hối đoái. Pip là 1/10 của một điểm. Ví dụ: sự khác biệt giữa 1.12345 và 1.12340 là 5 pips.
Profit-Taking (Chốt lệnh)
Đóng một vị thế ngoại hối như một phương tiện để thu lợi nhuận liên quan.
P&L
Một từ viết tắt tiêu chuẩn của "lãi và lỗ".
———

Q

Quote Currency (Tiền tệ báo giá)
Trong bất kỳ cặp tiền tệ nào, đơn vị tiền tệ thứ hai được liệt kê sẽ luôn được gọi là “đơn vị tiền tệ báo giá”. Ví dụ: trong cặp USD / GBP, GBP là đơn vị tiền tệ báo giá.
———

R

Rally (Tập Hợp)
“Tập hợp” đề cập đến sự phục hồi giá của một loại tiền tệ sau một khoảng thời gian giảm ngắn hạn hoặc dài hạn.
Resistance (Sức chống cự)
Mức giá mà một loại tiền tệ cảm thấy khó vượt qua. Trong những trường hợp như vậy, một loại tiền tệ sẽ liên tục áp vào mức giá trần, chỉ để thấy sự sụt giảm bắt đầu khi nó không thể vượt qua mức giá đó
Risk Management (Quản lý rủi ro)
Xem xét bản chất thường xuyên hỗn loạn của thị trường ngoại hối, các nhà giao dịch phải áp dụng quản lý rủi ro như một phương tiện để bảo vệ vốn. Thực tiễn quản lý rủi ro thường dựa trên hình thức của các chiến lược và công cụ liên quan nhằm hạn chế rủi ro tài chính càng nhiều càng tốt.
Rollover Rate (Tỷ lệ di chuyển)
Tỷ lệ quay vòng có nghĩa là lãi suất mà một nhà giao dịch phải trả (hoặc kiếm được) khi họ giữ một vị thế mở qua đêm. Xét rằng các vị trí như vậy tiếp tục từ ngày này sang ngày khác, thuật ngữ "chuyển đổi" được sử dụng phù hợp.
———

S

Short Position (Vị trí ngắn)
Ngược lại với một vị thế mua, điều này liên quan đến việc thực hiện một vị thế được hưởng lợi từ sự sụt giảm giá thị trường của đồng tiền. Khi đồng tiền cơ bản trong cặp cuối cùng được bán, thì vị thế được giả định là bán khống.
Slippage (Trượt giá)
“Trượt giá” là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả khi một nhà giao dịch thực hiện một giao dịch với mức giá cao hơn dự kiến ​​ban đầu. Điều này có xu hướng xảy ra trong thời điểm có độ biến động cao, khi các nhà đầu tư sử dụng các lệnh cắt lỗ và lệnh thị trường
Soft Currency
Trái ngược với đồng tiền cứng, đồng tiền mềm là đồng tiền thường bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi các sự kiện kinh tế và chính trị và do đó thường được coi là không ổn định. Ví dụ: cả Đô la Zimbabwe (ZWD) và Won Triều Tiên (KPW) thường được dán nhãn là “tiền tệ mềm”.
Speculator (Tiền tệ mềm)
Đại diện cho một loại nhà giao dịch cụ thể, bất kỳ ai được xếp vào loại nhà đầu cơ đều sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn trong khi giao dịch. Hy vọng rằng bằng cách chấp nhận mức độ rủi ro ngày càng tăng, lợi nhuận cuối cùng sẽ cao.
Spike
Được sử dụng để mô tả sự chuyển động mạnh xuống hoặc đi lên của giá tiền tệ xảy ra trong một khoảng thời gian ngắn. Trái ngược với suy nghĩ của nhiều người rằng mức tăng đột biến chỉ có thể mô tả xu hướng tăng, trong thế giới ngoại hối, nó cũng được sử dụng để mô tả xu hướng giảm
Spread
Chênh lệch thể hiện sự khác biệt giữa giá bán và giá đặt mua của bất kỳ cặp tiền tệ nào. Trong hầu hết các trường hợp, con số này đại diện cho chi phí dịch vụ môi giới và thay thế phí giao dịch, với nó thường được trình bày bằng pips. Cần lưu ý rằng mức chênh lệch có thể diễn ra theo một trong ba hình thức thông qua mức chênh lệch cố định, mức chênh lệch cố định có phần mở rộng và mức chênh lệch có thể thay đổi.
Stop-Loss Order
Một lệnh thị trường để mua hoặc bán một loại tiền tệ khi nó đạt đến một mức giá nhất định. Nói chung, lệnh cắt lỗ được đặt để kiểm soát các khoản lỗ xảy ra (hoặc sắp xảy ra) ở một vị trí đã định.
———

T

Take-Profit Order (T/P) (Chốt lời)
Một lệnh thị trường quy định rằng một vị thế sẽ được đóng khi nó đạt đến một mức giá hoặc phạm vi giá được xác định trước, do đó lấy tất cả lợi nhuận được tạo ra
Technical Analysis (Phân tích kỹ thuật)
Các nhà đầu tư sử dụng phân tích kỹ thuật như một phương tiện để dự báo những thay đổi về giá trong tương lai trên thị trường ngoại hối. Điều này được tiến hành như thế nào bằng cách chọn lọc dữ liệu thị trường hiện tại và trước đây thông qua các chỉ số giao dịch, biểu đồ và các công cụ liên quan khác.
———

U

———

V

Volatility (Biến động)
Điều này giải quyết mức độ không chắc chắn (và các biến động giá liên quan) của một chứng khoán, cặp tiền tệ hoặc tiền tệ cụ thể. Nó cũng có thể được sử dụng như một thuật ngữ để mô tả trạng thái của thị trường ngoại hối nói chung.
———

W

———

X

———

Y

Yield (Lợi tức)
"Lợi tức" là một thuật ngữ đề cập đến lợi tức của bất kỳ khoản đầu tư ngoại hối nào được thực hiện, thường được hiển thị dưới dạng con số phần trăm trong một nền tảng giao dịch.
———

Z

———
A
Arbitrage

The act of taking advantage of countervailing prices within different markets through the sale or purchase of a currency. Thus, simultaneously taking an equal and opposite position in a related market to profit from small price differentials.

Ask

“Ask” (or “ask price”) is a term used to describe the price at which a trader accepts to buy a particular currency.

Asset

“Asset” refers to an item or resource of value, such as a currency or currency pair.

B
Base Currency

Within a currency pair, the first currency listed is known as the “base currency”. For example, when it comes to the GBP/USD pairing, the GBP functions as the base currency.

Bear Market

The opposite of a bull market, the term “bear market” is used to describe the price of an asset, currency, or security that is in decline. “Bear market” can also be shortened to simply “bear”, while the term “bearish” is also used to describe the state of the forex market when it’s in decline. 

Bull Market 

The opposite of a bear market, this term describes when the price of an asset, currency, or security is rising. Much like the term “bear market”, “bull market” is also often shortened, so you can expect to hear the terms “bull” and “bullish” used regularly.

Bid 

“Bid” (or “bid price”) is the term used to describe the price at which a trader is willing to sell a particular currency. 

Buy Limit Order

A buy limit order is an order to push through a transaction at a specified price or lower, with the term “limit” referring to the price threshold.

C
Carry Trade

Relates to when an investor borrows at a lower-than-average interest rate in order to buy assets that can potentially produce higher interest rates.

Closed Position

Closing a position means bringing a transaction to an end, incurring any related profits or losses as a result.

Closing Market Rate

Sometimes listed as the closing price, it represents the final value that a currency is traded at during any specific time frame, day, or candle.

Currency Appreciation

When a currency’s value rises against another, it will commonly be addressed as “currency appreciation”.

Currency Futures

Currency futures are contracts that state the price that a currency can be sold or bought for at a predetermined future date. Future contracts are a widely-used hedging tool amongst traders.

Currency Pair

The nucleus of the forex market, a currency pair is what’s being traded within any forex transaction. Currency pairs take on various forms, with most pairs labelled “major”, “minor”, or “exotic”. For example, GBP/USD qualifies as a major currency pair.

D
Daily Chart

A graph that breaks down the movements of a particular currency that have occurred within a single trading day.

Day Trade

A forex trade that is opened and closed on the same day.

Demo Account

Sometimes called a “demo account”, “dummy account”, “virtual currency account”, or “practice account”, a demo account is a forex trading account that makes use of virtual funds. This allows any trader to explore the market, making trades in an environment that doesn’t involve the use of any real capital.

Depth of Market

The volume of active buying and selling orders placed for a currency, covering a wide degree of prices.

Drawdown

When the price of a currency dips, the difference between the peak and the new low is labelled the “drawdown”.

E
ECN Broker

Representing a distinct type of broker. An ECN Broker makes use of Electronic Communications Networks (ECNs) to provide clients with access to liquidity providers.

Exchange Rate

Representing what the forex market is built upon, the exchange rate is the cost at which one currency can be traded for another.

Execution

This term refers to when a trade is put in motion and subsequently completed.

Exposure

“Exposure” is a term that is used to address the amount invested in a currency and its associated market risks.

F
Fill Price

Addresses the completion of an order, along with the price that it has been completed at.

Fill or Kill

If an investor has a set price in mind for a forex transaction, he or she can choose to implement a fill or kill order. What this means is that if the order isn’t fulfilled at the exact predetermined price, it is terminated.

Floating Exchange Rate

A term used to describe any exchange rate that is currently not fixed. A floating exchange rate tends to fluctuate dependent on the supply and demand (along with other factors) of a particular currency relative to other currencies.

Forex Chart

Similar to a daily chart, a forex chart is a digital chart that highlights points and price movements related to a currency pair. Forex charts can usually be extended to cover days, weeks, months, and even years.

Forex Scalping

A notable trading strategy that is based upon the idea that if you open and close a trade—buying and selling a currency—within a short space of time, you are likelier to earn profit than you would through large price movements. What forex scalping tends to represent is the “little and often” approach when it comes to forex trading.

Forex Signal System

Arguably the most commonly advertised forex service, a forex signal system works by issuing forex signals to subscribers related to current market activity. This signal (which can be issued through a number of means) can trigger a trade either automatically or manually. For example, a forex signal system may alert you that it’s a suitable time to either buy or sell a particular currency.

Forex Spot Rate

The forex spot rate determines the exchange rate that a currency can be purchased or sold at.

Forex Trading Robot

While not strictly a “robot” per se, a forex trading robot does refer to a piece of software that is designed to operate as a guide. It’s automated and should help determine when you should either buy or sell a currency pair.

Fundamental Analysis

The act of determining the impact that key political and economic events (unemployment rates, interest rate announcements, and so forth) have on the forex market. Traders conduct such analysis as a means to predict the future direction of the market with regard to their portfolios.

G
 
H
Hard Currency

Opposite of a soft currency, a hard currency is one that is often most resilient in times of political and economic instability and thus is generally considered to be dependable. For example, the Great Britain Pound (GBP), US Dollar (USD), and Euro (EUR) are well-known hard currencies.

Hedge

A method of trading that is used to protect an investor by reducing the risk that is associated with volatile markets. Hedging requires the trader to make two independent investments that work to balance each other out. This works to minimise the loss that could be incurred by price fluctuations.

I
Intervention

Intervention relates to actions committed by a nation’s central bank as a means to affect the value of its currency. This usually constitutes a direct entering of the market, which can then increase the level of control that nation has over the currency exchange rate.

J
 
K
 
L
Leverage

Leverage is a service offered by forex brokers that allows a trader to maximise his or her buying power. It gives the trader the ability to deposit a small amount of capital yet still trade currency in large volumes. Leverage is expressed by a ratio; for example, leverage of 1:100 increases a trader’s purchasing power by 100 times.

Limit Order

Representing an instruction to either close or open a transaction at a future price. For example, if EUR/USD is currently listed at 1.07503/1.07523, then a related limit order to buy EUR at a lower-than-current market value price would see the currency purchase occur at 1.07522 or below.

Liquidity

The amount (or volume) of a set currency currently available for active trading.

Long Position

Opposite of a short position, any investor who takes a long position buys a base currency with a view to profiting on a market price increase.

Lot

A lot is a standardised quantity of the currency you are choosing to trade with, with one lot equalling 100,000 units of a particular currency.

M
Margin

“Margin” refers to the amount of account balance required in order to maintain an open position.

Margin Call

This is an alert that notifies you that you need to make an additional deposit in order to increase your margin to keep remaining positions active.

Market Order

For those who want to trade instantaneously, a market order is what’s required, as it is an order for a trade to be executed immediately (if possible) at the best price available.

Micro Lot

Micro lot refers to 1,000 units of the base currency within a pair.

N
 
O
One Cancels the Other (OCO)

Made up of two limit orders, where the execution of one automatically triggers the cancellation of the other.

Open Position

A simple term to describe the position that a trader takes on a currency pair, subject to any profits and losses that it may accrue.

Over-the-Counter

A seldom-heard term in the era of online forex trading; an over-the-counter trade is a traditional way of handling a forex transaction. It involves pushing through an order via a telephone or electronic device and thus is no longer commonly seen.

Overnight Position

When a trader decides to keep a position open overnight and carry it over into the next trading day.

P
Pip

Standing for “percentage in point”, it represents the smallest possible price change that can occur within an exchange rate. Pip is 1/10th of a Point. For example, the difference between 1.12345 and 1.12340 is 5 pips.

Point 

The basic unit of measurement of price differences. 1 Point = 10 Pips. For example, the difference between 1.12345 and 1.12355 is 1 Point. 

Profit-Taking

Closing a forex position as a means to collect the related profit.

P&L

A standard abbreviation for “profit and loss”.

Q
Quote Currency

Within any currency pair, the second currency listed will always be referred to as the “quote currency”. For example, in the USD/GBP pairing, the GBP is the quote currency.

R
Rally

“Rally” references a currency’s recovery in price after a period of either short-term or long-term decline.

Resistance

The price level that a currency finds difficult to go beyond. In such instances, a currency will consistently knock on a price ceiling, only to see a decline begin when it isn’t able to break above it.

Risk Management

Considering the oftentimes-tumultuous nature of the forex market, traders must adopt risk management as a means to protect capital. Risk management practices usually take on the form of related strategies and tools that work to limit the financial risk as much as possible.

Rollover Rate

Incurring a rollover rate means the interest that a trader must pay (or earn) when he or she holds an open position overnight. Considering that such positions continue from one day to the next, the term “rollover” is fittingly used.

S
Short Position

Opposite of a long position, this involves taking a position that benefits from a currency’s decline in market price. When the base currency within the pair is eventually sold, then the position is assumed to be short.

Slippage

“Slippage” is a term used to describe when a trader executes a trade that goes through at a higher price than initially expected. This tends to occur during times of high volatility, when investors make use of stop-loss orders and market orders.

Soft Currency

Opposite of a hard currency, a soft currency is one that is often hit hardest by economic and political events and thus is generally considered to be unstable. For example, both the Zimbabwean Dollar (ZWD) and North Korean Won (KPW) are routinely labelled “soft currencies”.

Speculator

Representing a specific type of trader, anyone who is classified as a speculator is willing to take big risks while trading. The hope is that by embracing increasing levels of risk, the eventual profit return will be high.

Spike

Used to describe a sharp downward or upward movement in currency price that occurs during a short space of time. Contrary to popular belief that a spike can only describe an upward trend, in the world of forex, it has also been used to describe a downward trend.

Spread

The spread represents the difference between the ask and bid price of any currency pair. In most instances, this figure represents brokerage service costs and replaces transactions fees, with it usually presented in pips. It should be noted the spread could take on one of three forms through a fixed spread, a fixed spread with an extension, and a variable spread.

Stop-Loss Order

A market order to either buy or sell a currency when it hits a certain price. Generally speaking, a stop-loss order is placed in order to control losses occurring (or due to occur) in a set position.

T
Take-Profit Order (T/P)

A market order that stipulates that a position is to be closed once it hits a predetermined price or price range, thus taking all generated profit.

Technical Analysis

Investors use technical analysis as a means to forecast future price changes within the forex market. How this is conducted is by sifting through current and prior market data via trading indicators, charts, and other related tools.

U
 
V
Volatility

This addresses the degree of uncertainty (and related price fluctuations) of a security, currency pair, or specific currency. It can also be used as a term to describe the state of the forex market as a whole.

W
 
X
 
Y
Yield

“Yield” is a term that refers to the return on any forex investment made, with such usually displayed as a percentage figure within a trading platform.

Z