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Glossário

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Não há como negar que a negociação Forex carrega uma riqueza de pontos positivos, mas isso não impede que ela seja confusa para aqueles que estão abraçando o mercado Forex pela primeira vez.


O que muitos traders iniciantes provavelmente encontrarão é uma riqueza de inúmeros termos e frases sendo lançados em sua direção. Felizmente, a ajuda está agora à mão para ajudá-lo a se atualizar. A seguir, um glossário completo de termos Forex, que fornece definições-chave da maneira mais simples possível. 


  /  A  /  B  /  C  /  D  /  E  F  /  G  H  I  J  K  L  M  N  O  P  Q  /  S  /   T  U  V  W  X  Y  Z  /

A

Arbitrage (Arbitragem)
O ato de tirar proveito de preços compensatórios em diferentes mercados através da venda ou compra de uma moeda. Assim, assumindo simultaneamente uma posição igual e oposta em um mercado relacionado para lucrar com pequenos diferenciais de preço.
Ask
“Ask” (ou “preço de venda”) é um termo usado para descrever o preço pelo qual um trader aceita comprar uma determinada moeda.
Asset (Ativo)
“Ativo” refere-se a um item ou recurso de valor, como uma moeda ou par de moedas.
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B

Base Currency (Moeda base)
Dentro de um par de moedas, a primeira moeda listada é conhecida como a "moeda base". Por exemplo, quando se trata do emparelhamento GBP/USD, o GBP funciona como a moeda base.
Bear Market (Mercado em baixa)
O oposto de um mercado em alta, o termo “mercado em baixa” é usado para descrever o preço de um ativo, moeda ou título que está em declínio. O mercado em baixa também pode ser encurtado para simplesmente “baixa”, usado para descrever o estado do mercado forex quando esta em declinio.
Bull Market (Mercado em alta)
O oposto de um mercado em baixa, este termo descreve quando o preço de um ativo, moeda ou título está subindo. Assim como o termo “mercado em baixa”, “mercado em alta” também é frequentemente encurtado, então você pode esperar ouvir os termos “baixa” e “alta” usados regularmente.
Bid (Oferta)
“Bid” (ou “preço de oferta”) é o termo usado para descrever o preço pelo qual um trader está disposto a vender uma determinada moeda.
Buy Limit Order (Ordem de limite de compra)
Uma ordem de limite de compra é uma ordem para empurrar uma transação a um preço especificado ou inferior, com o termo “limite” referindo-se ao limite de preço.
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C

Carry Trade
Refere-se a quando um investidor toma emprestado a uma taxa de juros abaixo da média para comprar ativos que podem potencialmente produzir taxas de juros mais altas.
Closed Position (Posição encerrada)
Fechar uma posição significa encerrar uma transação, incorrendo em quaisquer lucros ou perdas relacionados como resultado.
Closing Market Rate (Taxa de fechamento do mercado)
Às vezes listado como o preço de fechamento, ele representa o valor final em que uma moeda é negociada durante qualquer período de tempo, dia ou vela específicos.
Currency Appreciation (Apreciação da moeda)
Quando o valor de uma moeda sobe em relação a outra, ela geralmente será tratada como "valorização da moeda".
Currency Futures (Futuros de moeda)
Os futuros de moeda são contratos que indicam o preço pelo qual uma moeda pode ser vendida ou comprada em uma data futura predeterminada. Os contratos futuros são uma ferramenta de proteção amplamente utilizada entre os traders.
Currency Pair (Par de moedas)
O núcleo do mercado forex, um par de moedas, é o que está sendo negociado em qualquer transação forex. Os pares de moedas assumem várias formas, com a maioria dos pares rotulados como “maior”, “menor” ou “exótico”. Por exemplo, o GBP/USD se qualifica como um par de moedas principal.
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D

Daily Chart (Gráfico diário)
Um gráfico que quebra os movimentos de uma determinada moeda que ocorreram dentro de um único dia de negociação.
Day Trade
Uma negociação forex que é aberta e fechada no mesmo dia.
Demo Account (Conta de demonstração)

Às vezes chamada de “conta de demonstração”, “conta fictícia”, “conta de moeda virtual” ou “conta de prática”, uma conta de demonstração é uma conta de negociação forex que faz uso de fundos virtuais. Isso permite que qualquer trader explore o mercado, fazendo negócios em um ambiente que não envolve o uso de qualquer capital real.

Depth of Market (Profundidade de Mercado)
O volume de ordens de compra e venda ativas colocadas para uma moeda, cobrindo um amplo grau de preços.
Drawdown
Quando o preço de uma moeda cai, a diferença entre o pico e a nova baixa é rotulada como "drawdown".
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E

ECN Broker
Representando um tipo distinto de corretor. Um Corretor ECN faz uso de Redes de Comunicações Eletrônicas (ECNs) para fornecer aos clientes acesso a provedores de liquidez.
Exchange Rate (Taxa de Câmbio)
Representando o que o mercado forex é construído, a taxa de câmbio é o custo pelo qual uma moeda pode ser negociada por outra.
Execution (Execução)
Este termo refere-se a quando uma transação é acionada e posteriormente concluida.
Exposure (Exposição)
“Exposição” é um termo que é usado para abordar o valor investido em uma moeda e seus riscos de mercado associados.
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F

Fill Price (Preço de execução)

Aborda a conclusão de um pedido, juntamente com o preço pelo qual ele foi concluído.

Fill or Kill (Ordem de execução imediata)
Se um investidor tiver um preço definido em mente para uma transação Forex, ele pode optar por implementar uma ordem de execução imediata. O que isso significa é que, se o pedido não for atendido no preço exato predeterminado, ele será encerrado.
Floating Exchange Rate (Taxa de Câmbio Flutuante)
Um termo usado para descrever qualquer taxa de câmbio que atualmente não é fixa. Uma taxa de câmbio flutuante tende a flutuar dependendo da oferta e da demanda (juntamente com outros fatores) de uma determinada moeda em relação a outras moedas.
Forex Chart (Gráfico de Forex)
Semelhante a um gráfico diário, um gráfico Forex e um gráfico digital que destaca pontos e movimentos de preços relacionados a um par de moedas. Os gráficos de Forex geralmente podem ser estendidos para cobrir dias, semanas, meses e até anos.
Forex Scalping (Scalping de Forex)
Uma estrategia de negociação notável que e baseada na ideia de que se você abrir e fechar um comercio-compra e venda de uma moeda dentro de um curto espaço de tempo, você esta mais propenso a ganhar lucro do que você faria através de grandes movimentos de preços. O que o scalping de forex tende a representar é a abordagem “pequena e frequente” quando se trata de negociação forex.
Forex Signal System (Sistema de Sinal de Forex)
Indiscutivelmente o serviço forex mais comumente anunciado, um sistema de sinal forex funciona emitindo sinais forex para assinantes relacionados a atividade de mercado atual. Este sinal (que pode ser emitido por vários meios) pode desencadear uma negociação de forma automática ou manual. Por exemplo, um sistema de sinal forex pode alertá-lo de que é um momento adequado para comprar ou vender uma determinada moeda.
Forex Spot Rate (Taxa spot de Forex)
A taxa spot forex determina a taxa de câmbio pela qual uma moeda pode ser comprada ou vendida.
Forex Trading Robot (Robô de negociação Forex)
Embora não seja estritamente um “robô” por si só, um robô de negociação forex se refere a um software que é projetado para operar como um guia. É automatizado e deve ajudar a determinar quando você deve comprar ou vender um par de moedas.
Fundamental Analysis (Análises Fundamentais)
O ato de determinar o impacto que os principais eventos políticos e econômicos (taxas de desemprego, anúncios de taxas de juros e assim por diante) tem no mercado Forex. Os traders conduzem essa análise como um meio de prever a direção futura do mercado em relação às suas carteiras.
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G

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H

Hard Currency (Moeda forte)

Oposta a uma moeda fraca, uma moeda forte é aquela que é frequentemente mais resiliente em tempos de instabilidade política e econômica e, portanto, geralmente é considerada confiável. Por exemplo, a libra esterlina (GBP), o dólar americano (USD) e o euro (EUR) são moedas fortes bem conhecidas.

Hedge (Proteção)
Um método de negociação que é usado para proteger um investidor, reduzindo o risco associado a mercados voláteis. A cobertura exige que o trader faça dois investimentos independentes que trabalham para equilibrar um ao outro. Isso funciona para minimizar a perda que poderia ser incorrida por flutuações de preços.
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I

Intervention (Intervenção)

Intervenção refere-se a ações cometidas pelo banco central de uma nação como um meio para afetar o valor de sua moeda. Isso geralmente constitui uma entrada direta no mercado, o que pode aumentar o nível de controle que a nação tem sobre a taxa de câmbio.

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J

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K

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L

Leverage (Alavancagem)
A alavancagem é um serviço oferecido por corretores de forex que permite que um trader maximize seu poder de compra. Dá ao trader a capacidade de depositar uma pequena quantidade de capital, mas ainda negociar moeda em grandes volumes. A alavancagem é expressa por uma proporção; por exemplo, a alavancagem de 1:100 aumenta o poder de compra de um trader em 100 vezes.
Limit Order (Ordem de limite)
Representando uma instrução para fechar ou abrir uma transação a um preço futuro. Por exemplo, se o EUR/USD estiver atualmente listado em 1,07503/1,07523, então uma ordem de limite relacionada para comprar EUR a um preço de valor de mercado inferior ao atual veria a compra de moeda ocorrer em 1,07522 ou abaixo.
Liquidity (Liquidez)
A quantidade (ou volume) de uma moeda definida atualmente disponível para negociação ativa.
Long Position (Posição Longa)
Ao contrário de uma posição curta, qualquer investidor que assume uma posição longa compra uma moeda base com o objetivo de lucrar com um aumento de preço de mercado.
Lot (Lote)
Um lote é uma quantidade padronizada da moeda com a qual você está escolhendo negociar, com um lote igual a 100.000 unidades de uma determinada moeda.
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M

Margin (Margem)
“Margem” refere-se ao valor do saldo da conta necessário para manter uma posição aberta.
Margin Call (Chamada de margem)
Esta é um alerta que notifica que você precisa fazer um depósito adicional para aumentar sua margem para manter as posições restantes ativas.
Market Order (Ordem de Mercado)
Para aqueles que querem negociar instantaneamente, uma ordem de mercado é o que é necessário, pois é uma ordem para que uma negociação seja executada imediatamente (se possível) ao melhor preço disponível.
Micro Lot (Micro Lote)
Micro lote refere-se a 1.000 unidades da moeda base dentro de um par.
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N

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O

One Cancels the Other (OCO) (Um cancela o outro (oco))
Composto por duas ordens de limite, onde a execução de uma aciona automaticamente o cancelamento da outra.
Open Position (Posição aberta)
Um termo simples para descrever a posição que um trader assume em um par de moedas, sujeito a quaisquer lucros e perdas que ele possa acumular.
Over-the-Counter
Um termo raramente ouvido na era da negociação forex on-line; um comércio de balcão é uma maneira tradicional de lidar com uma transação forex. Trata-se de empurrar através de um pedido através de um telefone ou dispositivo eletrônico e, portanto, não é mais comumente visto.
Overnight Position (Posição durante a noite)
Quando um trader decide manter uma posição aberta durante a noite e transferi-la para o próximo dia de negociação.
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P

Pip
Representando “porcentagem em ponto”, representa a menor mudança de preço possível que pode ocorrer dentro de uma taxa de câmbio. Na maioria das vezes, uma moeda é apresentada em quatro casas decimais, com a menor alteração no preço ocorrendo dentro da casa decimal final do preço listado.
Profit-Taking (Obtenção de lucros)
Fechar uma posição forex como um meio para coletar o lucro relacionado.
P&L
Uma abreviação padrão para “perda e lucro”.
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Q

Quote Currency (Moeda da Cotação)
Dentro de qualquer par de moedas, a segunda moeda listada será sempre referida como a "moeda de cotação". Por exemplo, nos pares USD/GBP, a GBP é a moeda de cotação.
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R

Rally
“Rally” faz referência à recuperação do preço de uma moeda após um período de declínio de curto ou longo prazo.
Resistance (Resistência)
O nível de preço que uma moeda acha difícil ir além. Em tais casos, uma moeda vai bater consistentemente em um teto de preço, apenas para ver um declínio começar quando não é capaz de quebrar acima dele.
Risk Management (Gerenciamento de riscos)
Considerando a natureza muitas vezes tumultuosa do mercado forex, os traders devem adotar o gerenciamento de riscos como um meio de proteger o capital. As práticas de gerenciamento de risco geralmente assumem a forma de estratégias e ferramentas relacionadas que trabalham para limitar o risco financeiro tanto quanto possível.
Rollover Rate (Taxa de rollover)
Incorrer em uma taxa de rolagem significa os juros que um trader deve pagar (ou ganhar) quando ele ou ela detém uma posição aberta durante a noite. Considerando que tais posições continuam de um dia para o outro, o termo “rollover” é usado apropriadamente.
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S

Short Position (Posição Curta)
Ao contrário de uma posição longa, isso envolve assumir uma posição que se beneficia do declínio de uma moeda no preço de mercado. Quando a moeda base dentro do par e eventualmente vendida, então a posição e assumida como curta.
Slippage (Slippage)
Slippage e um termo usado para descrever quando um trader executa uma operação que passa por um preço mais alto do que o inicialmente esperado. Isso tende a ocorrer em tempos de alta volatilidade, quando os investidores fazem uso de ordens de stop-loss e ordens de mercado.
Soft Currency (Moeda fraca)
Oposta a uma moeda forte, uma moeda fraca é aquela que é frequentemente mais atingida por eventos econômicos e políticos e, portanto, geralmente é considerada instável. Por exemplo, tanto o dólar zimbabuano (ZWD) quanto o won norte-coreano (KPW) são rotineiramente rotulados como “moedas fracas”.
Speculator (Especulador)
Representando um tipo específico de trader, qualquer um que seja classificado como um especulador está disposto a assumir grandes riscos durante a negociação. A esperança é que, ao adotar níveis crescentes de risco, o eventual retorno do lucro seja alto.
Spike (Pico)
Usado para descrever um movimento acentuado para baixo ou para cima no preço da moeda que ocorre durante um curto espaço de tempo. Ao contrário da crença popular de que um pico só pode descrever uma tendência ascendente, no mundo do forex, ele também tem sido usado para descrever uma tendência descendente.
Spread
O spread representa a diferença entre o preço de compra e venda de qualquer par de moedas. Na maioria dos casos, esse valor representa os custos do serviço de corretagem e substitui as taxas de transação, geralmente apresentadas em pips. Deve-se notar que o spread pode assumir uma das três formas através de um spread fixo, um spread fixo com uma extensão e um spread variável.
Stop-Loss Order (Ordem de Stop-Loss)
Uma ordem de mercado para comprar ou vender uma moeda quando ela atinge um determinado preço. De um modo geral, uma ordem de stop-loss é colocada para controlar as perdas que ocorrem (ou devem ocorrer) em uma posição definida.
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T

Take-Profit Order (T/P) (Ordem Take-Profit (T/P))
Uma ordem de mercado que estipula que uma posição deve ser fechada quando atinge um preço ou faixa de preço predeterminado, obtendo assim todo o lucro gerado.
Technical Analysis (Análise técnica)
Os investidores usam a analise técnica como um meio para prever futuras mudanças de preços dentro do mercado forex. Como isso é conduzido é peneirando dados de mercado atuais e anteriores por meio de indicadores de negociação, gráficos e outras ferramentas relacionadas.
———

U

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V

Volatility (Volatilidade)
Isso aborda o grau de incerteza (e flutuações de preços relacionadas) de um título, par de moedas ou moeda especifica. Ele também pode ser usado como um termo para descrever o estado do mercado forex como um todo.
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W

———

X

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Y

Yield (Rendimento)
“Rendimento” é um termo que se refere ao retorno de qualquer investimento forex feito, com tal geralmente exibido como um valor percentual dentro de uma plataforma de negociação.
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Z

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A
Arbitrage

The act of taking advantage of countervailing prices within different markets through the sale or purchase of a currency. Thus, simultaneously taking an equal and opposite position in a related market to profit from small price differentials.

Ask

“Ask” (or “ask price”) is a term used to describe the price at which a trader accepts to buy a particular currency.

Asset

“Asset” refers to an item or resource of value, such as a currency or currency pair.

B
Base Currency

Within a currency pair, the first currency listed is known as the “base currency”. For example, when it comes to the GBP/USD pairing, the GBP functions as the base currency.

Bear Market

The opposite of a bull market, the term “bear market” is used to describe the price of an asset, currency, or security that is in decline. “Bear market” can also be shortened to simply “bear”, while the term “bearish” is also used to describe the state of the forex market when it’s in decline. 

Bull Market 

The opposite of a bear market, this term describes when the price of an asset, currency, or security is rising. Much like the term “bear market”, “bull market” is also often shortened, so you can expect to hear the terms “bull” and “bullish” used regularly.

Bid 

“Bid” (or “bid price”) is the term used to describe the price at which a trader is willing to sell a particular currency. 

Buy Limit Order

A buy limit order is an order to push through a transaction at a specified price or lower, with the term “limit” referring to the price threshold.

C
Carry Trade

Relates to when an investor borrows at a lower-than-average interest rate in order to buy assets that can potentially produce higher interest rates.

Closed Position

Closing a position means bringing a transaction to an end, incurring any related profits or losses as a result.

Closing Market Rate

Sometimes listed as the closing price, it represents the final value that a currency is traded at during any specific time frame, day, or candle.

Currency Appreciation

When a currency’s value rises against another, it will commonly be addressed as “currency appreciation”.

Currency Futures

Currency futures are contracts that state the price that a currency can be sold or bought for at a predetermined future date. Future contracts are a widely-used hedging tool amongst traders.

Currency Pair

The nucleus of the forex market, a currency pair is what’s being traded within any forex transaction. Currency pairs take on various forms, with most pairs labelled “major”, “minor”, or “exotic”. For example, GBP/USD qualifies as a major currency pair.

D
Daily Chart

A graph that breaks down the movements of a particular currency that have occurred within a single trading day.

Day Trade

A forex trade that is opened and closed on the same day.

Demo Account

Sometimes called a “demo account”, “dummy account”, “virtual currency account”, or “practice account”, a demo account is a forex trading account that makes use of virtual funds. This allows any trader to explore the market, making trades in an environment that doesn’t involve the use of any real capital.

Depth of Market

The volume of active buying and selling orders placed for a currency, covering a wide degree of prices.

Drawdown

When the price of a currency dips, the difference between the peak and the new low is labelled the “drawdown”.

E
ECN Broker

Representing a distinct type of broker. An ECN Broker makes use of Electronic Communications Networks (ECNs) to provide clients with access to liquidity providers.

Exchange Rate

Representing what the forex market is built upon, the exchange rate is the cost at which one currency can be traded for another.

Execution

This term refers to when a trade is put in motion and subsequently completed.

Exposure

“Exposure” is a term that is used to address the amount invested in a currency and its associated market risks.

F
Fill Price

Addresses the completion of an order, along with the price that it has been completed at.

Fill or Kill

If an investor has a set price in mind for a forex transaction, he or she can choose to implement a fill or kill order. What this means is that if the order isn’t fulfilled at the exact predetermined price, it is terminated.

Floating Exchange Rate

A term used to describe any exchange rate that is currently not fixed. A floating exchange rate tends to fluctuate dependent on the supply and demand (along with other factors) of a particular currency relative to other currencies.

Forex Chart

Similar to a daily chart, a forex chart is a digital chart that highlights points and price movements related to a currency pair. Forex charts can usually be extended to cover days, weeks, months, and even years.

Forex Scalping

A notable trading strategy that is based upon the idea that if you open and close a trade—buying and selling a currency—within a short space of time, you are likelier to earn profit than you would through large price movements. What forex scalping tends to represent is the “little and often” approach when it comes to forex trading.

Forex Signal System

Arguably the most commonly advertised forex service, a forex signal system works by issuing forex signals to subscribers related to current market activity. This signal (which can be issued through a number of means) can trigger a trade either automatically or manually. For example, a forex signal system may alert you that it’s a suitable time to either buy or sell a particular currency.

Forex Spot Rate

The forex spot rate determines the exchange rate that a currency can be purchased or sold at.

Forex Trading Robot

While not strictly a “robot” per se, a forex trading robot does refer to a piece of software that is designed to operate as a guide. It’s automated and should help determine when you should either buy or sell a currency pair.

Fundamental Analysis

The act of determining the impact that key political and economic events (unemployment rates, interest rate announcements, and so forth) have on the forex market. Traders conduct such analysis as a means to predict the future direction of the market with regard to their portfolios.

G
 
H
Hard Currency

Opposite of a soft currency, a hard currency is one that is often most resilient in times of political and economic instability and thus is generally considered to be dependable. For example, the Great Britain Pound (GBP), US Dollar (USD), and Euro (EUR) are well-known hard currencies.

Hedge

A method of trading that is used to protect an investor by reducing the risk that is associated with volatile markets. Hedging requires the trader to make two independent investments that work to balance each other out. This works to minimise the loss that could be incurred by price fluctuations.

I
Intervention

Intervention relates to actions committed by a nation’s central bank as a means to affect the value of its currency. This usually constitutes a direct entering of the market, which can then increase the level of control that nation has over the currency exchange rate.

J
 
K
 
L
Leverage

Leverage is a service offered by forex brokers that allows a trader to maximise his or her buying power. It gives the trader the ability to deposit a small amount of capital yet still trade currency in large volumes. Leverage is expressed by a ratio; for example, leverage of 1:100 increases a trader’s purchasing power by 100 times.

Limit Order

Representing an instruction to either close or open a transaction at a future price. For example, if EUR/USD is currently listed at 1.07503/1.07523, then a related limit order to buy EUR at a lower-than-current market value price would see the currency purchase occur at 1.07522 or below.

Liquidity

The amount (or volume) of a set currency currently available for active trading.

Long Position

Opposite of a short position, any investor who takes a long position buys a base currency with a view to profiting on a market price increase.

Lot

A lot is a standardised quantity of the currency you are choosing to trade with, with one lot equalling 100,000 units of a particular currency.

M
Margin

“Margin” refers to the amount of account balance required in order to maintain an open position.

Margin Call

This is an alert that notifies you that you need to make an additional deposit in order to increase your margin to keep remaining positions active.

Market Order

For those who want to trade instantaneously, a market order is what’s required, as it is an order for a trade to be executed immediately (if possible) at the best price available.

Micro Lot

Micro lot refers to 1,000 units of the base currency within a pair.

N
 
O
One Cancels the Other (OCO)

Made up of two limit orders, where the execution of one automatically triggers the cancellation of the other.

Open Position

A simple term to describe the position that a trader takes on a currency pair, subject to any profits and losses that it may accrue.

Over-the-Counter

A seldom-heard term in the era of online forex trading; an over-the-counter trade is a traditional way of handling a forex transaction. It involves pushing through an order via a telephone or electronic device and thus is no longer commonly seen.

Overnight Position

When a trader decides to keep a position open overnight and carry it over into the next trading day.

P
Pip

Standing for “percentage in point”, it represents the smallest possible price change that can occur within an exchange rate. Pip is 1/10th of a Point. For example, the difference between 1.12345 and 1.12340 is 5 pips.

Point 

The basic unit of measurement of price differences. 1 Point = 10 Pips. For example, the difference between 1.12345 and 1.12355 is 1 Point. 

Profit-Taking

Closing a forex position as a means to collect the related profit.

P&L

A standard abbreviation for “profit and loss”.

Q
Quote Currency

Within any currency pair, the second currency listed will always be referred to as the “quote currency”. For example, in the USD/GBP pairing, the GBP is the quote currency.

R
Rally

“Rally” references a currency’s recovery in price after a period of either short-term or long-term decline.

Resistance

The price level that a currency finds difficult to go beyond. In such instances, a currency will consistently knock on a price ceiling, only to see a decline begin when it isn’t able to break above it.

Risk Management

Considering the oftentimes-tumultuous nature of the forex market, traders must adopt risk management as a means to protect capital. Risk management practices usually take on the form of related strategies and tools that work to limit the financial risk as much as possible.

Rollover Rate

Incurring a rollover rate means the interest that a trader must pay (or earn) when he or she holds an open position overnight. Considering that such positions continue from one day to the next, the term “rollover” is fittingly used.

S
Short Position

Opposite of a long position, this involves taking a position that benefits from a currency’s decline in market price. When the base currency within the pair is eventually sold, then the position is assumed to be short.

Slippage

“Slippage” is a term used to describe when a trader executes a trade that goes through at a higher price than initially expected. This tends to occur during times of high volatility, when investors make use of stop-loss orders and market orders.

Soft Currency

Opposite of a hard currency, a soft currency is one that is often hit hardest by economic and political events and thus is generally considered to be unstable. For example, both the Zimbabwean Dollar (ZWD) and North Korean Won (KPW) are routinely labelled “soft currencies”.

Speculator

Representing a specific type of trader, anyone who is classified as a speculator is willing to take big risks while trading. The hope is that by embracing increasing levels of risk, the eventual profit return will be high.

Spike

Used to describe a sharp downward or upward movement in currency price that occurs during a short space of time. Contrary to popular belief that a spike can only describe an upward trend, in the world of forex, it has also been used to describe a downward trend.

Spread

The spread represents the difference between the ask and bid price of any currency pair. In most instances, this figure represents brokerage service costs and replaces transactions fees, with it usually presented in pips. It should be noted the spread could take on one of three forms through a fixed spread, a fixed spread with an extension, and a variable spread.

Stop-Loss Order

A market order to either buy or sell a currency when it hits a certain price. Generally speaking, a stop-loss order is placed in order to control losses occurring (or due to occur) in a set position.

T
Take-Profit Order (T/P)

A market order that stipulates that a position is to be closed once it hits a predetermined price or price range, thus taking all generated profit.

Technical Analysis

Investors use technical analysis as a means to forecast future price changes within the forex market. How this is conducted is by sifting through current and prior market data via trading indicators, charts, and other related tools.

U
 
V
Volatility

This addresses the degree of uncertainty (and related price fluctuations) of a security, currency pair, or specific currency. It can also be used as a term to describe the state of the forex market as a whole.

W
 
X
 
Y
Yield

“Yield” is a term that refers to the return on any forex investment made, with such usually displayed as a percentage figure within a trading platform.

Z